Les marchés financiers - niveau 2 par EFE formation

Quiz amont : pour tester son niveau de connaissances
Approfondir sa connaissance des marchés financiers : organisation et fonctionnement
Autodiagnostic : chaque participant évalue sa pratique et ses connaissances
- Le système financier
- Les différents instruments financiers : titres de créances, actions, options et swaps
- La typologie des marchés
- Les conditions d'un marché compétitif
- Les fonctions du marché financier
- L'organisation d'EURONEXT
- Les traits caractéristiques des acteurs
- Le comportement des opérateurs
Rappels de mathématiques financières
- Taux d'intérêt : simples et composés, précomptés et post
- comptés
- Échéancier d'emprunt
- Capitalisation et actualisation
- Valeur actuelle d'un titre financier, Valeur Actuelle Nette (VAN) et taux actuariel
Identifier les principaux marchés et produits financiers
Marchés de taux d'intérêt
- Description des marchés de taux
- Instruments monétaires au comptant
- Instruments monétaires à terme
Marché obligataire
- Paramètres clés d'une obligation
- Valeur d'une obligation
- Risques d'une obligation
- Gestion obligataire déterminants des prix obligataires (maturité et coupon), sensibilité et duration
- Courbe des taux et taux forwards
Exercice d'application : évaluation d'un BTAN
Marché des actions
- L'émission d'actions : augmentation de capital, droit de souscription et droit d'attribution
- L'évaluation par les dividendes / par les multiples
- Les éléments de gestion des actions
Exercice d'application : évaluation du Price Earnings Ratio (PER) d'une action
Marché des changes
- La description du marché
- Le risque de change
- Le change comptant, le change à terme et les swaps de change
L'option
- Le principe de l'option
- Les déterminants du prix de l'option
- Les profils de gains des stratégies optionnelles simples
- L'option de change, l'option de taux
- Les stratégies de couverture
Étude de cas : analyse d'une option de change
Quiz aval : pour valider les acquis de la formation et formaliser sa progression

- Maîtriser l'organisation et le fonctionnement des marchés financiers
- Maîtriser l'évaluation et les risques des différents produits financiers
- Appliquer les bases de calcul monétaire et obligataire