Pratiquer des opérations de LBO par EFE formation

Définir les mécanismes d'un LBO
Maîtriser les notions clés du capital investissement et des LBO
- Le secteur
- La recherche de l'effet de levier
- Les différents types de LBO
- La finalité de l'investissement
- La performance et la rentabilité
Étude de cas : analyse commentée d'un schéma type avec leviers fiscal, juridique et financier
Identifier le profil de la société cible visée
- Les critères indispensables à remplir
- Les diagnostics stratégiques et comparatifs
Étude de cas : analyse des normes d'investissement et de financement
Analyser les étapes clés du montage
- Réaliser les due diligences
- Pools d'investisseurs
- Éviter les pièges de la structuration fiscale
- Intégration fiscale
- Amendement Charasse
Sécuriser l'opération : les points sensibles
- Pacte d'actionnaires
- Incitation des managers
- Contrat avec le vendeur
- Garanties de passif
Mettre en place le financement
Cerner les différents rangs
- Capital
- Obligations, mezzanine et dette subordonnée
- Dette senior
- Tranches (A, B, C...)
Rechercher de la dette
- Syndication et prise ferme
- Impact sur les ratios financiers
Définir les covenants
Assurer le suivi et la sortie d'un LBO
- Élaborer un reporting adapté
- Zoom sur un cas de LBO en difficulté
- Identifier les différentes sorties possibles

- Maîtriser les différents effets de levier
- Analyser les montages financiers, juridiques et fiscaux
- Sécuriser le plan de financement